UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington DC 20549

 

FORM N-Q

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF

REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES

 

INVESTMENT COMPANY ACT FILE NUMBER 811-22684

 

Daxor Corporation


(Exact name of registrant as specified in charter)

 

350 Fifth Avenue, Suite 7120

New York, New York 10118

(Address of principal offices)(Zip code)

 

David Frankel, Daxor Corporation

350 Fifth Avenue, Suite 7120

New York, New York 10118

(Name and address of agent for service)

 

Registrant’s Telephone Number, including Area Code: 212-330-8500

 

Date of Fiscal Year End: December 31, 2012

 

Date of Reporting Period: September 30, 2012

 



 
 

 

Item 1. Schedule of Investments

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments

September 30, 2012 (Unaudited)

 

   Shares   Market Value 
COMMON STOCKS - 153.88%          
Auto Manufacturer-0.01%          
General Motors Company (a)   100   $2,275 
General Motors Liq Co. (a)   100    1,680 
        $3,955 
Banking - 16.79%          
           
Diversified Banks – 15.60%          
Bank of America Corp.   495,195   $4,372,572 
Citigroup, Inc.   28,460    931,211 
        $5,303,783 
Foreign Money Center Bank-0.98%          
UBS AG (a)   27,500   $334,950 
           
Regional Banks - 0.21%          
First Niagara Financial Group, Inc.   5,000   $40,350 
Popular, Inc. (a)   1,700    29,660 
        $70,010 
           
Total Banking       $5,708,743 
           
Bio Technology-0.21%          
Mannkind Corp. (a)   25,000   $72,000 
           
Broadcasting & Cable Television-0.56%          
Netflix, Inc. (a)   3,500   $190,540 
           
Chemical Manuafacturing-0.95%          
USEC, Inc. (a)   416,000   $322,400 
           
Communication Services-0.71%          
Clearwire Corp. (a)   5,000   $6,700 
Frontier Communications Corp.   12,500    61,438 
Research in Motion Ltd. (a)   23,000    172,500 
        $240,638 
Consumer Products and Services-0.16%          
NutriSystem, Inc.   5,000   $52,650 
PHH Corp.(a)   79    1,608 
        $54,258 
Diversified Computer Services-1.74%          
Hewlett Packard   34,600   $590,276 
           
Investment Services-1.50%   12,600   $210,924 
Morgan Stanley   14,062    300,083 
United States Natural Gas Fund, LLP       $511,007 
           
Iron and Steel-0.10%          
AK Steel Holding Corp.   7,500   $36,000 

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

   Shares   Market Value 
COMMON STOCKS-153.88%          
Oil & Gas Operations-0.44%          
Exco Resources, Inc.   12,500   $100,125 
Williams Companies, Inc.   1,200    41,964 
WPX Energy Inc. (a)   400    6,636 
        $148,725 
Processed and Packaged Goods-0.35%          
Green Mountain Coffee Roasters Inc. (a)   5,000   $118,700 
           
Semi Conductors-0.14%          
Advanced Micro Devices, Inc. (a)   5,000   $16,850 
First Solar, Inc. (a)   1,400    31,003 
        $47,853 
           
Utilities-130.06%          
Electric Utilities-127.86%          
Ameren Corp.   4,000   $130,680 
American Electric Power Co. Inc.   22,600    993,044 
Avista Corp.   14,396    370,553 
Calpine Corp. (a)   1,328    22,974 
Centerpoint Energy, Inc.   5,000    106,500 
CH Energy Group, Inc.   39,400    2,569,274 
CMS   41,500    977,325 
DTE Energy Co.   47,000    2,817,180 
Duke Energy Corp.   18,117    1,173,800 
Edison International   7,000    319,830 
Entergy Corp.   125,145    8,672,549 
Exelon Corp.   131,674    4,684,961 
Firstenergy Corp.   98,286    4,334,413 
Great Plains Energy Inc.   21,000    467,460 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   58,200    1,531,242 
National Grid PLC Shares   62,951    3,484,967 
National Grid PLC ADR   30,392    334,957 
NISOURCE Inc.   44,000    1,121,120 
Northeast Utilities   41,320    1,579,664 
NRG Energy, Inc.   1,400    29,946 
NV Energy, Inc.   1,500    27,015 
Pepco Holdings Inc.   2,201    41,599 
PG & E Corp.   7,000    298,690 
Pinnacle West Capital Corp.   31,002    1,636,906 
PNM Resources, Inc.   78,750    1,656,112 
Teco Energy, Inc.   2,000    35,480 
UIL Holdings Corp.   22,332    800,826 
UNITIL Corp.   52,900    1,439,937 
Westar Energy, Inc.   42,941    1,273,630 
XCEL Energy, Inc.   19,050    527,875 
        $43,460,509 
Natural Gas Utilities-2.20%          
Integrys Energy Group Inc.   4,500   $234,900 
Southwest Gas Corp.   1,000    44,200 
Spectra Energy Corp.   15,925    467,558 
        $746,658 

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

   Shares   Market Value 
COMMON STOCKS – 153.88%        
Total Utilities       $44,207,167 
           
Waste Management-0.16%          
Veolia Environnment SA ADR (a)   5,000   $54,100 
           
Total Common Stock (Cost $29,024,289)-153.88%       $52,306,362 
           
Preferred Stocks-6.22%          
Diversified Banks-4.90%          
Bank of America Corp., 8.20 % Callable   1,000   $25,990 
Bank of America Corp., 6.204% Series D   1,000    24,820 
Bank of America Corp., 7.25% Series J Div Perp   6,000    153,000 
Bank of America Corp., 7.250% Series L   700    762,300 
Bank of America Corp., 8.625% Preferred Callable   2,000    51,900 
Barclays Bank PLC ADR, 8.125% Series 5 Callable   2,500    64,800 
Citigroup, 6.35% Callable Due 03/15/67   1,200    29,916 
Deutsche Bank Contingent Capital Trust III Preferred, Div 7.60%   10,000    265,600 
Goldman Sachs Group, 6.20% Series B Callable   1,000    25,310 
JP Morgan Chase & Co., 8.625% Series J callable   1,500    39,750 
US Bancorp, 7.875% Callable   2,000    53,220 
Wells Fargo Capital XII, 7.875% Callable Due 03/15/68   2,000    51,640 
Wells Fargo Company, 8.00 % Series J Non-Cumulative   4,000    118,880 
        $1,667,126 
           
Electric Utilities-1.18%          
Duquesne Light Co. Preferred, 3.75% Callable   400   $16,820 
Pacific Gas & Electric, 5% Series D   1,000    25,850 
Pacific Gas & Electric, 5% Series E   1,100    28,248 
Pacific Gas & Electric, 6% Series A   4,200    128,982 
Southern California Edison, 4.32% Callable   5,500    137,445 
Southern California Edison, 4.78% Callable   2,500    63,700 
        $401,045 
           
Insurance-0.14%          
AIG Incorporated 6.45% Series A-4   800   $20,032 
MetLife Inc., Series B   1,000    25,740 
        $45,772 
           
Total Preferred Stock (Cost $1,488,927)-6.22%       $2,113,943 
           
Total Investment in Securities (Cost $30,513,216) -160.10%       $54,420,305 
           
Investment in Operating Division-9.68%       $3,287,310 
           
Receivable from Broker, Net of Securities Sold Short -0.27%       $92,862 
           
Other Assets-5.35%       $1,818,532 
           
Total Assets-175.40%       $59,619,009 
Total Liabilities – (75.40%)        (25,628,235)
Net Assets-100.00%       $33,990,774 

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

At September 30, 2012, the net unrealized appreciation based on cost for financial reporting purposes

of $23,907,089 was as follows:

 

Aggregate gross unrealized appreciation for all investments for which there was an excess of value over cost  $27,655,054 
Aggregate gross unrealized depreciation for all investments for which there was an excess of cost over value   (3,747,965)
Net unrealized appreciation  $23,907,089 

 

Portfolio Analysis

As of September 30, 2012

 

    Percentage of Net Assets 
Common Stock     
Automobile Manufacturing   0.01%
Banking   16.79%
Bio Technology   0.21%
Broadcasting & Cable Television   0.56%
Chemical Manufacturing   0.95%
Communication Services   0.71%
Consumer Products and Services   0.16%
Diversified Computer Services   1.74%
Investment Services   1.50%
Iron and Steel   0.10%
Oil & Gas Operations   0.44%
Processed and Packaged Goods   0.35%
Semi-Conductors   0.14%
Utilities   130.06%
Waste Management   0.16%
Total Common Stock   153.88%
      
Preferred Stock     
Diversified Banks   4.90%
Utilities   1.18%
Insurance   0.14%
Total Preferred Stock   6.22%
      
Total Investment in Securities   160.10%
      

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Shares in Short Position at 09/30/12   Value of Short Position at 9/30/12 
Securities Sold Short- (75.29%)          
Apple, Inc.   (16,500)  $(11,007,233)
Coach, Inc.   (15,000)   (840,300)
Gap, Inc.   (5,000)   (178,900)
General Electric Co.   (2,500)   (56,775)
Intuitive Surgical, Inc.   (18,500)   (9,169,155)
KB Home   (1,400)   (20,090)
NRG Energy, Inc.   (300)   (6,417)
Pool Corp.   (5,000)   (207,900)
Ralph Lauren Corporation   (3,000)   (453,690)
Simon Property Group Inc.   (20,000)   (3,036,200)
Starbucks Corporation   (5,000)   (253,550)
St. Joe Co.   (10,000)   (195,000)
Toll Brothers Inc.   (5,000)   (166,150)
Total Securities Sold Short (75.29%)       $(25,591,360)
           
Receivable from Broker (b) (75.56%)        25,684,222 
           
Receivable from Broker, Net of Securities Sold Short (0.27%)       $92,862 

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Open Options Written-(11.04%)                      
Call Options Written- (1.57%)                      
Advanced Micro Devices, Inc.   (50)   6.00     10/19/2012    $(9)
Bank of America Corp.   (250)   8.00     10/19/2012     (22,000)
Bank of America Corp.   (450)   9.00     10/19/2012     (9,800)
Bank of America Corp.   (150)   10.00     10/19/2012     (525)
Bank of America Corp.   (150)   8.00     11/16/2012     (14,850)
Bank of America Corp.   (350)   9.00     11/16/2012     (13,137)
Bank of America Corp.   (500)   10.00     11/16/2012     (5,867)
Bank of America Corp.   (250)   11.00     11/16/2012     (858)
Bank of America Corp.   (100)   12.00     11/16/2012     (175)
Bank of America Corp.   (150)   8.00     12/21/2012     (16,350)
Bank of America Corp.   (450)   9.00     12/21/2012     (22,458)
Bank of America Corp.   (300)   10.00     12/21/2012     (5,588)
Bank of America Corp.   (250)   11.00     12/21/2012     (1,690)
Bank of America Corp.   (175)   12.00     12/21/2012     (483)
Bank of America Corp.   (100)   10.00     01/18/2013     (2,900)
Bank of America Corp.   (150)   11.00     01/18/2013     (1,882)
Bank of America Corp.   (150)   12.50     01/18/2013     (735)
Bank of America Corp.   (125)   14.00     01/18/2013     (361)
Bank of America Corp.   (200)   15.00     01/18/2013     (407)
Bank of America Corp.   (50)   10.00     02/15/2013     (1,775)
Bank of America Corp.   (150)   11.00     02/15/2013     (2,700)
Bank of America Corp.   (50)   12.00     02/15/2013     (450)
Bank of America Corp.   (50)   10.00     05/17/2013     (2,850)
Bank of America Corp.   (150)   11.00     05/17/2013     (5,126)
Bank of America Corp.   (100)   12.00     05/17/2013     (1,942)
Bank of America Corp.   (50)   13.00     05/17/2013     (575)
Best Buy Co. Inc.   (50)   22.00     10/19/2012     (500)
Best Buy Co. Inc.   (50)   20.00     12/21/2012     (5,500)
Best Buy Co. Inc.   (50)   24.00     12/21/2012     (1,650)
Best Buy Co. Inc.   (50)   20.00     01/18/2013     (5,650)
Best Buy Co. Inc.   (50)   21.00     01/18/2013     (4,400)
Citigroup, Inc.   (50)   34.00     10/19/2012     (2,950)
Citigroup, Inc.   (50)   35.00     10/19/2012     (1,550)
Citigroup, Inc.   (50)   35.00     11/16/2012     (3,875)
Citigroup, Inc.   (50)   35.00     12/21/2012     (6,125)
Citigroup, Inc.   (50)   35.00     01/18/2013     (7,875)
Citigroup, Inc.   (50)   40.00     01/18/2013     (2,125)
First Solar, Inc.   (50)   25.00     12/21/2012     (10,214)
First Solar, Inc.   (50)   30.00     12/21/2012     (4,159)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   30.00     10/19/2012     (950)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   31.00     10/19/2012     (700)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   32.00     10/19/2012     (650)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   33.00     10/19/2012     (550)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   31.00     11/16/2012     (4,900)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   32.00     11/16/2012     (4,050)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   33.00     11/16/2012     (3,375)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   30.00     12/21/2012     (7,500)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   33.00     12/21/2012     (4,900)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   34.00     12/21/2012     (4,250)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Call Options Written- (1.57%)                      
Hewlett Packard Co.   (50)   21.00     10/19/2012    $(100)
Hewlett Packard Co.   (50)   22.00     11/16/2012     (100)
Hewlett Packard Co.   (50)   24.00     01/18/2013     (300)
Hewlett Packard Co.   (114)   25.00     01/18/2013     (557)
Hewlett Packard Co.   (50)   25.00     02/15/2013     (375)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   460.00     10/19/2012     (21,700)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   470.00     10/19/2012     (17,850)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   480.00     10/19/2012     (14,475)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   490.00     10/19/2012     (23,032)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   500.00     10/19/2012     (17,840)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   510.00     10/19/2012     (6,625)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   520.00     10/19/2012     (4,925)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   530.00     10/19/2012     (3,400)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   430.00     01/18/2013     (37,850)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   440.00     01/18/2013     (33,625)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   450.00     01/18/2013     (29,800)
KB Home   (36)   11.00     10/19/2012     (12,150)
MannKind Corp.   (50)   2.50     11/16/2012     (2,450)
MannKind Corp.   (100)   3.00     01/18/2013     (3,500)
Morgan Stanley   (29)   16.00     10/19/2012     (3,103)
Morgan Stanley   (97)   20.00     01/18/2013     (3,183)
Netflix, Inc.   (50)   65.00     10/19/2012     (1,325)
Netflix, Inc.   (50)   70.00     10/19/2012     (425)
Netflix, Inc.   (50)   90.00     12/21/2012     (1,325)
Netflix, Inc.   (50)   100.00     12/21/2012     (675)
Netflix, Inc.   (50)   80.00     01/18/2013     (4,600)
Netflix, Inc.   (50)   90.00     01/18/2013     (2,175)
Research In Motion Limited   (50)   10.00     10/19/2012     (250)
Research In Motion Limited   (50)   12.00     01/18/2013     (825)
St. Joe Co.   (50)   20.00     10/19/2012     (2,000)
St. Joe Co.   (50)   19.00     12/21/2012     (7,750)
St. Joe Co.   (100)   20.00     12/21/2012     (9,750)
St. Joe Co.   (50)   21.00     12/21/2012     (3,375)
St. Joe Co.   (100)   20.00     01/18/2013     (12,000)
St. Joe Co.   (100)   22.00     01/18/2013     (5,250)
St. Joe Co.   (100)   25.00     01/18/2013     (3,000)
UBS AG   (50)   13.00     10/19/2012     (500)
UBS AG   (275)   13.00     11/16/2012     (6,861)
United States Natural Gas Fund, LLP   (21)   25.00     10/19/2012     (121)
USEC, Inc.   (300)   1.00     10/19/2012     (1,125)
USEC, Inc.   (186)   1.50     10/19/2012     (861)
USEC, Inc.   (200)   2.00     10/19/2012     (500)
USEC, Inc.   (300)   1.00     01/18/2013     (3,000)
USEC, Inc.   (200)   1.50     01/18/2013     (1,000)
USEC, Inc.   (150)   2.00     01/18/2013     (363)
USEC, Inc.   (200)   3.50     01/18/2013     (1,000)
USEC, Inc.   (300)   5.00     01/18/2013     (1,500)
USEC, Inc.   (125)   7.00     01/18/2013     (625)
USEC, Inc.   (100)   1.00     04/19/2013     (1,500)
Veolia Environnement SA   (50)   15.00     10/19/2012     (250)
Total Call Options Written                   $(534,762)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
Abercrombie & Fitch Co.   (50)   35.00     11/16/2012    $(16,500)
Abercrombie & Fitch Co.   (50)   40.00     11/16/2012     (34,000)
Abercrombie & Fitch Co.   (50)   30.00     01/18/2013     (10,350)
AES Corporation   (65)   10.00     01/18/2013     (1,950)
AK Steel Holding Corp.   (50)   7.00     12/21/2012     (11,464)
Alcoa, Inc.   (50)   7.00     10/19/2012     (75)
Alcoa, Inc.   (50)   7.50     01/18/2013     (900)
Altria Group Inc.   (50)   17.50     01/18/2013     (175)
Ameren Corp.   (50)   22.50     01/18/2013      
American Electric Power Co. Inc.   (75)   30.00     01/18/2013     (235)
American Express Company   (50)   20.00     01/18/2013     (66)
American International Group, Inc.   (50)   29.00     11/16/2012     (1,725)
American International Group, Inc.   (50)   30.00     11/16/2012     (2,500)
American International Group, Inc.   (50)   27.00     01/18/2013     (2,775)
American International Group, Inc.   (50)   28.00     01/18/2013     (3,600)
American International Group, Inc.   (50)   29.00     01/18/2013     (4,600)
American International Group, Inc.   (50)   30.00     01/18/2013     (5,825)
American International Group, Inc.   (50)   25.00     02/15/2013     (2,275)
American International Group, Inc.   (50)   26.00     02/15/2013     (2,950)
American International Group, Inc.   (50)   27.00     02/15/2013     (3,600)
American International Group, Inc.   (50)   28.00     02/15/2013     (4,625)
American International Group, Inc.   (50)   29.00     02/15/2013     (5,700)
American International Group, Inc.   (50)   30.00     02/15/2013     (7,250)
American International Group, Inc.   (100)   25.00     01/17/2014     (21,400)
American International Group, Inc.   (100)   27.00     01/17/2014     (27,700)
American International Group, Inc.   (100)   30.00     01/17/2014     (40,000)
American International Group, Inc.   (25)   32.00     01/17/2014     (12,375)
Apple, Inc.   (5)   450.00     10/19/2012     (27)
Apple, Inc.   (5)   460.00     10/19/2012     (50)
Apple, Inc.   (5)   470.00     10/19/2012     (80)
Apple, Inc.   (5)   480.00     10/19/2012     (225)
Apple, Inc.   (5)   500.00     10/19/2012     (250)
Apple, Inc.   (5)   520.00     10/19/2012     (338)
Apple, Inc.   (5)   530.00     10/19/2012     (398)
Apple, Inc.   (10)   540.00     10/19/2012     (954)
Apple, Inc.   (5)   550.00     10/19/2012     (572)
Apple, Inc.   (5)   560.00     10/19/2012     (662)
Apple, Inc.   (5)   570.00     10/19/2012     (832)
Apple, Inc.   (5)   580.00     10/19/2012     (1,026)
Apple, Inc.   (5)   590.00     10/19/2012     (1,247)
Apple, Inc.   (5)   600.00     10/19/2012     (1,632)
Apple, Inc.   (5)   520.00     11/16/2012     (1,430)
Apple, Inc.   (5)   540.00     11/16/2012     (1,935)
Apple, Inc.   (5)   550.00     11/16/2012     (2,310)
Apple, Inc.   (5)   560.00     11/16/2012     (2,707)
Apple, Inc.   (10)   570.00     11/16/2012     (6,302)
Apple, Inc.   (5)   450.00     01/18/2013     (1,388)
Astrazeneca PLC   (50)   40.00     01/18/2013     (1,000)
AT&T, Inc.   (50)   25.00     10/19/2012      
AT&T, Inc.   (50)   30.00     10/19/2012     (100)
AT&T, Inc.   (40)   25.00     01/18/2013     (275)
Bank of America Corp.   (100)   6.00     10/19/2012     (0)
Bank of America Corp.   (200)   7.00     10/19/2012     (82)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
Bank of America Corp.   (350)   8.00     10/19/2012    $(2,220)
Bank of America Corp.   (175)   9.00     10/19/2012     (6,805)
Bank of America Corp.   (50)   10.00     10/19/2012     (6,150)
Bank of America Corp.   (75)   5.00     11/16/2012     (150)
Bank of America Corp.   (275)   6.00     11/16/2012     (497)
Bank of America Corp.   (275)   7.00     11/16/2012     (1,333)
Bank of America Corp.   (375)   8.00     11/16/2012     (6,075)
Bank of America Corp.   (325)   9.00     11/16/2012     (17,880)
Bank of America Corp.   (200)   10.00     11/16/2012     (25,800)
Bank of America Corp.   (50)   11.00     11/16/2012     (11,082)
Bank of America Corp.   (50)   5.00     12/21/2012     (125)
Bank of America Corp.   (150)   6.00     12/21/2012     (675)
Bank of America Corp.   (225)   7.00     12/21/2012     (2,250)
Bank of America Corp.   (325)   8.00     12/21/2012     (9,100)
Bank of America Corp.   (150)   9.00     12/21/2012     (10,350)
Bank of America Corp.   (300)   10.00     12/21/2012     (41,197)
Bank of America Corp.   (175)   11.00     12/21/2012     (39,375)
Bank of America Corp.   (100)   12.00     12/21/2012     (32,250)
Bank of America Corp.   (5)   13.00     12/21/2012     (2,100)
Bank of America Corp.   (50)   2.50     01/18/2013     (50)
Bank of America Corp.   (50)   3.00     01/18/2013     (100)
Bank of America Corp.   (50)   4.00     01/18/2013     (100)
Bank of America Corp.   (200)   5.00     01/18/2013     (763)
Bank of America Corp.   (200)   7.50     01/18/2013     (5,109)
Bank of America Corp.   (75)   9.00     01/18/2013     (6,000)
Bank of America Corp.   (200)   10.00     01/18/2013     (29,400)
Bank of America Corp.   (50)   5.00     02/15/2013     (275)
Bank of America Corp.   (100)   6.00     02/15/2013     (1,100)
Bank of America Corp.   (150)   7.00     02/15/2013     (3,375)
Bank of America Corp.   (150)   8.00     02/15/2013     (6,825)
Bank of America Corp.   (75)   9.00     02/15/2013     (6,563)
Bank of America Corp.   (175)   10.00     02/15/2013     (26,775)
Bank of America Corp.   (98)   11.00     02/15/2013     (23,030)
Bank of America Corp.   (100)   5.00     05/17/2013     (1,200)
Bank of America Corp.   (100)   6.00     05/17/2013     (2,100)
Bank of America Corp.   (200)   7.00     05/17/2013     (7,600)
Bank of America Corp.   (200)   8.00     05/17/2013     (13,573)
Bank of America Corp.   (100)   9.00     05/17/2013     (11,220)
Bank of America Corp.   (175)   10.00     05/17/2013     (30,450)
Bank of America Corp.   (100)   11.00     05/17/2013     (25,000)
Bank of New York Corporation   (50)   15.00     12/21/2012     (528)
Bank of New York Corporation   (50)   17.50     01/18/2013     (1,000)
Bank of New York Corporation   (50)   19.00     01/18/2013     (1,625)
Bank of New York Corporation   (50)   17.00     03/15/2013     (1,400)
Best Buy Co. Inc.   (50)   19.00     12/21/2012     (16,476)
Best Buy Co. Inc.   (100)   20.00     12/21/2012     (39,788)
Best Buy Co. Inc.   (100)   21.00     12/21/2012     (47,089)
Best Buy Co. Inc.   (50)   22.00     12/21/2012     (27,750)
Best Buy Co. Inc.   (50)   25.00     01/18/2013     (41,125)
Blackstone Group LP   (50)   10.00     01/18/2013     (450)
BP PLC   (50)   30.00     10/19/2012     (4)
BP PLC   (50)   35.00     10/19/2012     (116)
BP PLC   (50)   38.00     10/19/2012     (448)
BP PLC   (50)   25.00     01/18/2013     (318)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
BP PLC   (50)   30.00     01/18/2013    $(800)
Chubb Corporation   (50)   40.00     01/18/2013     (353)
Cisco Systems, Inc.   (50)   15.00     10/19/2012     (8)
Cisco Systems, Inc.   (50)   16.00     10/19/2012     (100)
Cisco Systems, Inc.   (50)   16.00     11/16/2012     (450)
Cisco Systems, Inc.   (50)   12.50     01/18/2013     (250)
Cisco Systems, Inc.   (100)   15.00     01/18/2013     (1,600)
Cisco Systems, Inc.   (75)   15.00     04/19/2013     (3,000)
Citigroup, Inc.   (50)   23.00     10/19/2012     (75)
Citigroup, Inc.   (50)   24.00     10/19/2012     (100)
Citigroup, Inc.   (50)   25.00     10/19/2012     (150)
Citigroup, Inc.   (50)   26.00     10/19/2012     (200)
Citigroup, Inc.   (50)   27.00     10/19/2012     (300)
Citigroup, Inc.   (50)   28.00     10/19/2012     (525)
Citigroup, Inc.   (50)   30.00     10/19/2012     (1,550)
Citigroup, Inc.   (100)   25.00     12/21/2012     (3,400)
Citigroup, Inc.   (100)   27.00     12/21/2012     (5,700)
Citigroup, Inc.   (100)   30.00     12/21/2012     (11,800)
Citigroup, Inc.   (50)   32.00     12/21/2012     (9,400)
Citigroup, Inc.   (50)   33.00     12/21/2012     (11,700)
Citigroup, Inc.   (85)   35.00     12/21/2012     (29,325)
Citigroup, Inc.   (125)   25.00     01/18/2013     (6,451)
Citigroup, Inc.   (50)   25.00     03/15/2013     (4,075)
Coach, Inc.   (100)   40.00     11/16/2012     (1,786)
Coach, Inc.   (100)   45.00     11/16/2012     (5,225)
Coach, Inc.   (50)   30.00     01/18/2013     (625)
Coach, Inc.   (50)   35.00     01/18/2013     (1,250)
Coach, Inc.   (50)   40.00     01/18/2013     (2,750)
Coach, Inc.   (50)   45.00     01/18/2013     (6,000)
Coach, Inc.   (50)   50.00     01/18/2013     (12,000)
Coach, Inc.   (50)   40.00     02/15/2013     (4,375)
Consolidated Edison, Inc.   (50)   40.00     01/18/2013     (43)
Consolidated Edison, Inc.   (50)   45.00     01/18/2013     (469)
CROCS, Inc.   (50)   9.00     12/21/2012     (500)
CROCS, Inc.   (50)   12.50     01/18/2013     (2,250)
Delta Air Lines Inc.   (50)   7.50     01/18/2013     (1,603)
Duke Energy Corp.   (75)   15.00     01/18/2013     (1)
Eli Lilly & Co.   (75)   25.00     01/18/2013     (10)
Exelon Corporation   (50)   35.00     10/19/2012     (1,125)
Exelon Corporation   (50)   32.00     01/18/2013     (1,625)
Exelon Corporation   (50)   33.00     01/18/2013     (2,500)
Exelon Corporation   (50)   34.00     01/18/2013     (4,000)
Exelon Corporation   (50)   35.00     01/18/2013     (5,750)
Exelon Corporation   (50)   30.00     04/19/2013     (2,500)
Exelon Corporation   (50)   31.00     04/19/2013     (3,250)
Exelon Corporation   (50)   32.00     04/19/2013     (4,250)
Facebook, Inc.   (50)   12.00     10/19/2012     (150)
First Solar, Inc.   (50)   15.00     11/16/2012     (2,433)
First Solar, Inc.   (50)   10.00     12/21/2012     (925)
First Solar, Inc.   (100)   30.00     12/21/2012     (91,925)
First Solar, Inc.   (50)   31.00     01/18/2013     (52,250)
Gap Inc.   (50)   18.00     12/21/2012     (175)
Gap Inc.   (50)   20.00     12/21/2012     (200)
Gap Inc.   (30)   25.00     12/21/2012     (330)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
Gap Inc.   (100)   15.00     01/18/2013    $(186)
Gap Inc.   (100)   17.50     01/18/2013     (347)
Gap Inc.   (75)   19.00     03/15/2013     (825)
General Electric Co.   (200)   15.00     12/21/2012     (600)
General Electric Co.   (150)   16.00     12/21/2012     (750)
General Electric Co.   (300)   17.00     12/21/2012     (2,055)
General Electric Co.   (150)   18.00     12/21/2012     (1,350)
General Electric Co.   (50)   19.00     12/21/2012     (650)
General Electric Co.   (50)   10.00     01/18/2013     (75)
General Electric Co.   (65)   12.50     01/18/2013     (260)
General Electric Co.   (125)   15.00     01/18/2013     (938)
General Electric Co.   (100)   17.50     01/18/2013     (1,312)
General Electric Co.   (50)   16.00     03/15/2013     (725)
General Electric Co.   (50)   17.00     03/15/2013     (950)
General Motors Company   (50)   18.00     10/19/2012     (125)
General Motors Company   (50)   20.00     11/16/2012     (1,600)
General Motors Company   (50)   16.00     12/21/2012     (625)
General Motors Company   (50)   18.00     12/21/2012     (1,175)
General Motors Company   (150)   24.00     12/21/2012     (32,266)
General Motors Company   (214)   25.00     12/21/2012     (60,956)
General Motors Company   (50)   16.00     01/18/2013     (825)
General Motors Company   (100)   22.50     01/18/2013     (15,450)
General Motors Company   (100)   25.00     01/18/2013     (30,344)
Goldman Sachs Group   (50)   90.00     10/19/2012     (542)
Goldman Sachs Group   (50)   100.00     10/19/2012     (1,730)
Goldman Sachs Group   (75)   115.00     10/19/2012     (27,969)
Goldman Sachs Group   (50)   95.00     11/16/2012     (3,025)
Goldman Sachs Group   (50)   80.00     01/18/2013     (3,350)
Goldman Sachs Group   (50)   85.00     01/18/2013     (4,625)
Goldman Sachs Group   (50)   90.00     01/18/2013     (6,400)
Goldman Sachs Group   (50)   70.00     04/19/2013     (4,150)
Goldman Sachs Group   (50)   75.00     04/19/2013     (6,250)
Goldman Sachs Group   (50)   80.00     04/19/2013     (8,075)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   33.00     10/19/2012     (46,875)
Green Mountain Coffee Roasters Inc.   (50)   30.00     12/21/2012     (39,625)
Hartford Financial Services Group, Inc.   (100)   13.00     12/21/2012     (900)
Hartford Financial Services Group, Inc.   (50)   14.00     12/21/2012     (641)
Hartford Financial Services Group, Inc.   (100)   20.00     12/21/2012     (15,533)
Hartford Financial Services Group, Inc.   (100)   10.00     01/18/2013     (500)
Hewlett Packard Co.   (50)   20.00     11/16/2012     (15,125)
Hewlett Packard Co.   (50)   25.00     11/16/2012     (39,750)
Hewlett Packard Co.   (15)   30.00     11/16/2012     (19,388)
Hewlett Packard Co.   (50)   20.00     01/18/2013     (17,040)
Hewlett Packard Co.   (70)   22.00     01/18/2013     (36,315)
Hewlett Packard Co.   (36)   25.00     01/18/2013     (29,078)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   360.00     10/19/2012     (300)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   390.00     10/19/2012     (700)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   400.00     10/19/2012     (910)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   410.00     10/19/2012     (1,460)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   420.00     10/19/2012     (2,050)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   430.00     10/19/2012     (2,875)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   440.00     10/19/2012     (4,100)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   450.00     10/19/2012     (5,050)
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   460.00     10/19/2012     (7,300)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
Intuitive Surgical, Inc.   (10)   470.00     10/19/2012    $(10,050)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   475.00     10/19/2012     (5,700)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   480.00     10/19/2012     (6,625)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   485.00     10/19/2012     (7,475)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   490.00     10/19/2012     (8,650)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   440.00     11/16/2012     (3,219)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   460.00     11/16/2012     (5,320)
Intuitive Surgical, Inc.   (5)   480.00     11/16/2012     (8,414)
Ishares Silver Trust   (50)   15.00     01/18/2013     (125)
Johnson Controls Inc.   (50)   25.00     10/19/2012     (700)
Johnson Controls Inc.   (50)   23.00     01/18/2013     (2,500)
Johnson & Johnson   (50)   45.00     01/18/2013     (200)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   29.00     11/16/2012     (200)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   30.00     11/16/2012     (250)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   31.00     10/19/2012     (125)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   31.00     11/16/2012     (325)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   29.00     12/21/2012     (650)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   30.00     12/21/2012     (800)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   31.00     12/21/2012     (975)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   29.00     01/18/2013     (1,250)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   30.00     01/18/2013     (1,500)
JP Morgan Chase & Co.   (50)   31.00     01/18/2013     (1,800)
KB Home   (375)   10.00     10/19/2012     (413)
KB Home   (81)   11.00     10/19/2012     (289)
KB Home   (50)   11.00     11/16/2012     (650)
KB Home   (50)   5.00     01/18/2013     (125)
KB Home   (50)   7.50     01/18/2013     (275)
KB Home   (50)   9.00     01/18/2013     (700)
KB Home   (50)   10.00     01/18/2013     (1,300)
KB Home   (50)   11.00     01/18/2013     (2,150)
KB Home   (100)   10.00     04/19/2013     (5,550)
KB Home   (50)   11.00     04/19/2013     (4,100)
Keycorp   (100)   7.50     01/18/2013     (1,800)
Lennar Corp.   (40)   19.00     11/16/2012     (120)
Merck & Co., Inc.   (50)   25.00     01/18/2013     (312)
Microsoft Corporation   (50)   20.00     10/19/2012     (100)
Microsoft Corporation   (50)   25.00     10/19/2012     (100)
Microsoft Corporation   (50)   25.00     11/16/2012     (400)
Microsoft Corporation   (50)   25.00     01/18/2013     (1,300)
Monsanto Co.   (50)   40.00     01/18/2013     (200)
Morgan Stanley   (50)   8.00     10/19/2012     (50)
Morgan Stanley   (50)   9.00     10/19/2012     (50)
Morgan Stanley   (50)   10.00     10/19/2012     (50)
Morgan Stanley   (50)   11.00     10/19/2012     (100)
Morgan Stanley   (50)   12.00     10/19/2012     (100)
Morgan Stanley   (100)   13.00     10/19/2012     (300)
Morgan Stanley   (50)   14.00     10/19/2012     (300)
Morgan Stanley   (50)   15.00     10/19/2012     (650)
Morgan Stanley   (75)   19.00     10/19/2012     (17,513)
Morgan Stanley   (100)   20.00     10/19/2012     (32,750)
Morgan Stanley   (100)   10.00     01/18/2013     (1,092)
Morgan Stanley   (100)   13.00     01/18/2013     (3,259)
Morgan Stanley   (75)   15.00     01/18/2013     (5,353)
Morgan Stanley   (78)   20.00     01/18/2013     (28,137)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
Netflix, Inc.   (50)   60.00     10/19/2012    $(32,000)
Netflix, Inc.   (50)   65.00     12/21/2012     (66,500)
Netflix, Inc.   (50)   70.00     12/21/2012     (87,000)
Netflix, Inc.   (50)   75.00     12/21/2012     (108,625)
Netflix, Inc.   (50)   80.00     12/21/2012     (131,625)
Netflix, Inc.   (65)   90.00     12/21/2012     (233,188)
Netflix, Inc.   (50)   45.00     01/18/2013     (15,500)
Netflix, Inc.   (50)   50.00     01/18/2013     (24,800)
Netflix, Inc.   (50)   80.00     01/18/2013     (132,875)
Newmont Mining Corp.   (50)   37.00     12/21/2012     (500)
Newmont Mining Corp.   (50)   38.00     01/18/2013     (883)
Newmont Mining Corp.   (50)   40.00     01/18/2013     (1,243)
NRG Energy, Inc.   (50)   19.00     11/16/2012     (1,500)
NRG Energy, Inc.   (50)   15.00     12/21/2012     (500)
NRG Energy, Inc.   (145)   18.00     12/21/2012     (4,713)
NRG Energy, Inc.   (130)   19.00     12/21/2012     (6,497)
NRG Energy, Inc.   (30)   20.00     12/21/2012     (2,325)
NRG Energy, Inc.   (50)   16.00     01/18/2013     (1,000)
NRG Energy, Inc.   (100)   17.50     01/18/2013     (3,500)
NRG Energy, Inc.   (50)   15.00     03/15/2013     (1,500)
NRG Energy, Inc.   (50)   16.00     03/15/2013     (2,000)
NRG Energy, Inc.   (50)   17.00     03/15/2013     (2,750)
NRG Energy, Inc.   (50)   18.00     03/15/2013     (3,750)
NRG Energy, Inc.   (100)   19.00     03/15/2013     (10,250)
NRG Energy, Inc.   (50)   15.00     01/17/2014     (5,625)
Pitney Bowes Inc.   (50)   15.00     10/19/2012     (5,500)
Pitney Bowes Inc.   (50)   16.00     10/19/2012     (11,125)
Pool Corp.   (50)   25.00     01/18/2013     (750)
Pool Corp.   (50)   30.00     10/19/2012     (750)
Ralph Lauren Corporation   (50)   100.00     10/19/2012     (1)
Ralph Lauren Corporation   (50)   55.00     01/18/2013     (750)
Ralph Lauren Corporation   (50)   60.00     01/18/2013     (1,000)
Ralph Lauren Corporation   (50)   80.00     01/18/2013     (1,172)
Research In Motion Limited   (25)   10.00     12/21/2012     (6,962)
Simon Property Group Inc.   (50)   100.00     10/19/2012     (250)
Simon Property Group Inc.   (50)   105.00     10/19/2012      
Simon Property Group Inc.   (30)   115.00     10/19/2012     (150)
Simon Property Group Inc.   (60)   145.00     10/19/2012     (3,247)
Simon Property Group Inc.   (35)   99.80     01/18/2013     (893)
Simon Property Group Inc.   (40)   109.80     01/18/2013     (1,600)
Southern Company   (50)   25.00     01/18/2013     (200)
Sprint Nextel Corp.   (50)   3.50     01/18/2013     (300)
Sprint Nextel Corp.   (50)   3.50     02/15/2013     (500)
St. Joe Co.   (50)   17.00     10/19/2012     (750)
St. Joe Co.   (50)   18.00     10/19/2012     (1,250)
St. Joe Co.   (50)   19.00     10/12/2012     (1,750)
St. Joe Co.   (50)   18.00     11/16/2012     (1,875)
St. Joe Co.   (50)   19.00     11/16/2012     (3,500)
St. Joe Co.   (50)   15.00     12/21/2012     (1,250)
St. Joe Co.   (200)   16.00     12/21/2012     (4,000)
St. Joe Co.   (150)   17.00     12/21/2012     (5,625)
St. Joe Co.   (250)   18.00     12/21/2012     (14,661)
St. Joe Co.   (300)   19.00     12/21/2012     (29,239)
St. Joe Co.   (200)   20.00     12/21/2012     (29,000)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer  Number of Contracts   Exercise Price   Expiration Date    Value 
Put Options Written-(9.47%)                      
St. Joe Co.   (200)   15.00     01/18/2013    $(5,000)
St. Joe Co.   (150)   17.50     01/18/2013     (9,750)
St. Joe Co.   (75)   19.00     01/18/2013     (8,813)
St. Joe Co.   (150)   20.00     01/18/2013     (25,125)
St. Joe Co.   (50)   22.00     01/18/2013     (14,700)
St. Joe Co.   (62)   14.00     03/15/2013     (2,790)
St. Joe Co.   (150)   15.00     03/15/2013     (5,250)
St. Joe Co.   (200)   16.00     03/15/2013     (11,000)
St. Joe Co.   (175)   17.00     03/15/2013     (14,000)
St. Joe Co.   (200)   18.00     03/15/2013     (22,500)
St. Joe Co.   (100)   19.00     03/15/2013     (15,750)
St. Joe Co.   (100)   20.00     03/15/2013     (20,750)
Starbucks Corporation   (50)   34.00     10/19/2012     (100)
Starbucks Corporation   (50)   35.00     10/19/2012     (200)
Starbucks Corporation   (50)   30.00     01/18/2013     (400)
Starbucks Corporation   (50)   31.00     01/18/2013     (350)
Suntrust Banks, Inc.   (50)   18.00     10/19/2012     (150)
Suntrust Banks, Inc.   (75)   20.00     10/19/2012     (525)
Suntrust Banks, Inc.   (50)   23.00     10/19/2012     (200)
Suntrust Banks, Inc.   (50)   15.00     01/18/2013     (200)
Suntrust Banks, Inc.   (150)   17.50     01/18/2013     (1,200)
Suntrust Banks, Inc.   (100)   20.00     01/18/2013     (1,700)
Suntrust Banks, Inc.   (50)   18.00     04/19/2013     (1,475)
Teva Pharmaceutical Industries Limited   (50)   32.50     12/21/2012     (482)
Teva Pharmaceutical Industries Limited   (50)   35.00     12/21/2012     (940)
Teva Pharmaceutical Industries Limited   (50)   37.50     12/21/2012     (2,213)
Toll Brothers Inc.   (50)   16.00     12/21/2012     (15)
Toll Brothers Inc.   (50)   19.00     12/21/2012     (500)
Toll Brothers Inc.   (50)   20.00     12/21/2012     (750)
Toll Brothers Inc.   (50)   15.00     01/18/2013     (43)
Toll Brothers Inc.   (50)   16.00     01/18/2013     (93)
Toll Brothers Inc.   (50)   17.50     01/18/2013     (750)
Toll Brothers Inc.   (50)   20.00     03/15/2013     (1,237)
Toll Brothers Inc.   (50)   16.00     03/15/2013     (500)
Toll Brothers Inc.   (11)   17.00     03/15/2013     (110)
UBS AG   (100)   9.00     12/21/2012     (1,500)
UBS AG   (50)   10.00     12/21/2012     (1,000)
UBS AG   (100)   9.00     01/18/2013     (1,750)
UBS AG   (50)   10.00     01/18/2013     (1,850)
United States Natural Gas Fund, LLP   (50)   10.00     10/19/2012      
USEC, Inc.   (200)   1.50     01/18/2013     (15,000)
USEC, Inc.   (300)   2.00     01/18/2013     (36,778)
USEC, Inc.   (728)   2.50     01/18/2013     (123,760)
USEC, Inc.   (125)   3.00     01/18/2013     (27,810)
Verizon Communications, Inc.   (50)   30.00     10/19/2012      
Verizon Communications, Inc.   (50)   31.00     10/19/2012     (2)
Verizon Communications, Inc.   (50)   20.00     01/18/2013     (128)
Verizon Communications, Inc.   (50)   32.00     01/18/2013     (550)
Wells Fargo Company   (50)   25.00     10/19/2012     (100)
Wells Fargo Company   (50)   25.00     01/18/2013     (650)
Total Put Options Written                   $(3,219,762)
                       
Total Call and Put Options Written-(Premium Received)-(11.04%)                   $(3,754,524)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

Name of Issuer    Number of Contracts     Exercise
Price
     Expiration
Date
      Value 
Margin loans payable-(48.07%) (c)                   $(16,337,801)
                       
Deferred income taxes, net – (15.56%)                   $(5,289,370)
                       
Other Liabilities-(0.73%)                   $(246,540)
                       
TOTAL LIABILITIES –(75.40)%                   $(25,628,235)

 

 
 

 

Daxor Corporation

Schedule of Investments (Continued)

September 30, 2012 (Unaudited)

 

 

 

The Company utilizes various methods to measure the fair value of most of its investments on a recurring basis. GAAP establishes a hierarchy that prioritizes inputs to valuation methods. The three levels of input are:

 

Level 1 – Unadjusted quoted prices in active markets for identical assets and liabilities that the Company has the ability to access.

 

Level 2 – Observable inputs other than quoted prices included in level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly. These inputs may include quoted prices for the identical instrument on an inactive market, prices for similar instruments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, yield curves, default rates and similar data.

 

Level 3 – Unobservable inputs for the asset or liability, to the extent relevant observable inputs are not available, representing the Company’s own assumptions about the assumptions a market participant would use in valuing the asset or liability, and would be based on the best information available.

 

The availability of observable inputs can vary from security to security and is affected by a wide variety of factors, including, for example, the type of security, whether the security is new and not yet established in the marketplace, the liquidity of markets, and other characteristics particular to the security. To the extent that valuation is based on models or inputs that are less observable or unobservable in the market, the determination of fair value requires more judgment. Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3.

 

The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the level in the fair value hierarchy within which the fair value measurement falls in its entirety, is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

 

Investments in securities traded on national securities exchanges are valued at the last reported sales price on the last day of the reporting period. Securities traded on the over the counter market and listed securities for which no sale was reported on that date are valued at the mean between the last reported bid and ask prices.

 

The following tables summarize the inputs used as of September 30, 2012 for the Corporation’s assets and liabilities measured at fair value:

 

Assets *  Level 1   Level 2   Level 3   Total 
Common Stocks  $52,306,362   $   $   $52,306,362 
Preferred Stocks   2,113,943            2,113,943 
Investment in Operating Division          3,287,310    3,287,310 
Total  $54,420,305   $   $3,287,310   $57,707,615 

 

Liabilities  Level 1   Level 2   Level 3   Total 
Call and Put Options  $3,754,524   $   $   $3,754,524 

 

The Company’s Level 3 assets consist of its investment in its Operating Division. Since it’s inception, the Operating Division has not generated significant revenue and has incurred substantial operating losses. Due to these substantial losses, the Operating Division has been completely dependent on funding from the Company to sustain its operations.

 

As such, the Company has determined that the value of the Operating Division approximates the net book value of certain property and equipment reduced by the remaining mortgage balance on such property and equipment. The property and equipment consist of land, buildings and laboratory equipment located in Oak Ridge, Tennessee.

 

 * Refer to the Schedule of Investments for industry classifications for common and preferred stock.

(a) Non-income producing investment.

(b) Restricted cash held by Company’s brokers to satisfy margin requirements.

(c) Short-Term debt due to brokers secured by the Company’s investments in marketable securities.

 

Securities valuation policies and other investment related disclosures will be incorporated by reference to the annual and semi-annual reports to be filed with the Securities and Exchange Commission on Form N-CSR.

 

 
 

 

ITEM 2. CONTROLS AND PROCEDURES

 

(a) The Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures are effective based on their evaluation of the disclosure controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the Investment Company Act of 1940 and Rules 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934 as of a date within 90 days of the filing of this report.

 

(b) There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

 

ITEM 3. EXHIBITS

 

Certifications required pursuant to Rule 30a-2(a) under the Investment Company Act of 1940 and Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 are filed herewith as Exhibit A.

 

 
 

 

SIGNATURES

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

(Registrant) Daxor Corporation

 

By (Signature and Title) /s/ Joseph Feldschuh  
  BY: Joseph Feldschuh
  ITS: President
  (Chief Executive Officer/Chairman of the Board of Directors/Principal Executive Officer)

Date: November 15, 2012

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the

Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the

following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the

dates indicated.

 

By (Signature and Title) /s/ David Frankel  
  BY: David Frankel
  ITS: Chief Financial Officer
  (Principal Financial Officer/Principal Accounting Officer/Chief Compliance Officer)

Date: November 15, 2012